Administração do Capital de Giro
O CG é conhecido também como Capital Circulante.O estudo do CG é fundamental para a Administração Financeira, porque a empresa precisa recuperar todos os custos e despesas - inclusive financeira todos os custos e despesas - inclusive financeira - incorridos durante o Ciclo Operacional, e obter o lucro desejado, por meio das vendas de produtos e/ou serviços. Até se transformar finalmente (novamente) em dinheiro,o valor inicial do capital de giro vai sofrendo acréscimo a cada transformação, de modo que, quando o capital retorna ao estado de dinheiro, ao completar o ciclo operacional, deverá estar maior do que o valor inicial.
Capital Circulante
É dado pela diferença entre o ativo circulante (ou ativo corrente) e o passivo circulante (ou passivo corrente). Também é conhecido por capital de Giro Líquido (CGL).
Fontes de Capital de Giro
Os passivos circulantes representam as fontes de financiamento a curto prazo da empresa. Algumas fontes são geradas pelas próprias operações, tais como duplicatas a pagar aos fornecedores, impostos a recolher, salários e encargos sociais a pagar. Outras são provenientes de atividades financeiras, como os financiamentos e empréstimos bancários.
Algumas fontes são onerosas, porque geram encargos financeiros. Outros não geram encargos (despesas) e são, portanto, não onerosos.
Administração de Disponibilidades
O tesoureiro, que é o executivo responsável pela administração do caixa, deve ter uma visão integrada do fluxo de caixa de sua empresa e interagir preventiva mente junto às geradoras de recebimento e de pagamentos.
Sua função é assegurar o equilíbrio financeiro da empresa, controlando eficaz mente as atividades de compras, estocagem e vendas.
As principais contas patrimoniais operacionais que exercem forte impacto no caixa são:
*Contas a Receber
*Estoque
*Contas a Pagar
Manutenção do saldo mínimo de caixa
As empresas precisam manter o saldo de caixa para atender às seguintes necessidades:
*Pagamento de transações geradas pelas atividades operacionais.
*Amortização de empréstimos e financiamentos.
*Desembolso para investimento permanentes.
*Pagamento de eventos não previstos.
*Reciprocidades em aplicações financeiras exigidas pelos bancos.
Capacidade de obtenção de caixa
Uma das principais funções do tesoureiro é conseguir linhas de créditos junto a instituições financeiras em volumes adequadas às necessidades da empresa.
Os investidores e emprestadores de recursos financeiros a possibilidade de receber de volta os recursos emprestados.
Portanto, a capacidade de obtenção de caixa dependerá, também da capacidade de a empresa gerar caixa por meio de operações
